這幾天，有供應鏈信息指出，手機廠商已經(jīng)開始砍單周邊組件，本季拉貨動能較第一季度下滑一至三成，射頻IC“首當其沖”。去年下半年以來，IC市場可以說是無所不缺、無所不漲，那么手機廠商砍單是否說明，IC行情已經(jīng)“盛極而衰”？這個問題很值得探討一下。
手機需求下降，廠商砍單應對
手機廠商砍單，是需求下降所致，這從一些數(shù)據(jù)和現(xiàn)象就能看出來。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，今年4月國內(nèi)手機總體出貨量2748.6萬部，同比下降34.1%，環(huán)比下降23.9%。手機出貨量急速剎車，表明國內(nèi)市場需求下降。當然，是否形成趨勢還是要看后面幾個月的數(shù)據(jù)才能定論，但不論如何4月的數(shù)據(jù)是明顯不及預期，足夠需要警惕。
今年4月手機出貨量數(shù)據(jù) 來源：信通院
至于全球第二大手機市場印度，4月以來疫情反彈嚴重影響了當?shù)刂刃?，手機需求也在降低，市況歸于沉寂。在生產(chǎn)端，富士康、緯創(chuàng)位于印度的工廠先后被疫情滲透，生產(chǎn)及出貨受到影響。在產(chǎn)銷兩方面都陷入困境的情況下，手機廠商降低對代工廠的下單量是必然選擇。
信息披露，國產(chǎn)手機品牌中小米全年出貨量目標從2.4億砍到1.9億，榮耀從5000萬砍到3500萬部，OPPO、vivo、Realme、一加等品牌也會削減訂單，整體砍單幅度約為20%。這些消息未經(jīng)官方證實，但既然手機的生產(chǎn)與需求都已經(jīng)問題重重，那么廠商下調(diào)出貨目標也是合乎情理。
出貨目標被下調(diào)，隨之對供應鏈的訂單也會下降，這也就導致手機廠商開始砍單周邊組件，其中前期不缺的圖像傳感器（CIS）、射頻IC等器件自然“首當其沖”至于前期稀缺的IC品類，手機廠商反而還要繼續(xù)備貨。“長短料”的問題，也是影響手機出貨的一大因素。
“長短料”問題顯著，影響手機出貨節(jié)奏
組成一部手機的芯片種類繁多，各自采用不同制程打造。近些年，以臺積電、三星為首的晶圓代工廠持續(xù)升級先進制程，采用7nm、5nm等工藝制造的SoC、基帶等芯片并不會缺。相較之下，采用成熟制程，特別是基于8英寸晶圓制造的各類周邊IC最為緊缺。
周邊IC這部分，從去年下半年開始，屏幕驅(qū)動IC開始缺貨漲價。今年二月，美國寒潮導致三星位于德州奧斯汀的芯片廠停擺，更是打擊屏幕驅(qū)動IC的供應。此外，同樣基于成熟工藝制造的電源管理IC，以及各類必需的模擬器件等，也是供應緊缺，原廠頻頻漲價。
在周邊IC緊缺的情況下，手機廠商僅有SoC、基帶顯然是無法出貨的，能夠出貨多少還是要看最缺的物料能否備貨充足。“長短料”問題，成為制約手機廠商的重要因素。這一問題也是反映出當前供應鏈秩序混亂，雖然電子行業(yè)景氣度向上，但廠商卻不一定能生產(chǎn)出足夠的產(chǎn)品，去搶占市場。
綜合手機市場的情況，疫情影響需求和生產(chǎn)，“長短料”影響出貨的節(jié)奏，兩相疊加，廠商自然會對今年的期待有所保留。那么，手機市場的情況，是否適用于其他電子產(chǎn)品市場？元器件行情離轉(zhuǎn)折是否近了，就是最重要的問題。
IC行情翻轉(zhuǎn)？下結(jié)論為時尚早
從IC市場整體來看，缺貨漲價依然是單邊行情，這一點直到現(xiàn)在也沒有什么改變。光看本月，IC原廠發(fā)函調(diào)價依然扎堆，芯片代工、封測依舊喊漲，這些都跟以往沒有區(qū)別。
粗略統(tǒng)計，本月綜合性IC廠商中有ST、美信、安森美等廠宣布漲價，其他諸如LED驅(qū)動芯片龍頭晶豐明源、藍牙芯片龍頭Nordic等專門性質(zhì)的IC廠商也在漲價。目前原廠漲價，都指向下半年，因此這一整年都會處在漲價周期。而在芯片代工和封測方面，上半年臺聯(lián)電、中芯國際、日月光等廠都漲過價，最近又傳出下半年還要繼續(xù)漲價，反映需求旺盛，供不應求。
至于需求端，汽車市場飽受“缺芯”困擾近半年，至今也未改善。本月報道披露，大眾、豐田、起亞等車企將要停產(chǎn)位于各自位于全球各地的多座工廠。車芯缺乏的原因，除了供需結(jié)構(gòu)矛盾、原廠擴產(chǎn)無法短時到位之外，也跟去年車企看錯行情，未能充分下單有關。
一些業(yè)內(nèi)分析指出，去年第一波行情之時，車廠因需求下降削減訂單。后來疫情緩和，需求不期而至，車企又匆忙訂貨，從而導致訂單撞車。要說供應鏈的混亂態(tài)勢，汽車與手機市場類似，但汽車所用先進制程的芯片較少，絕大部分是MCU、模擬器件、功率器件、傳感器等成熟制程產(chǎn)品，“長短料”的問題不突出，缺貨就是都缺，這是汽車與手機不同的地方。
總之，目前手機市場的態(tài)勢只能反映IC行情的一角，原廠、代工廠、封測廠還在喊漲，IC市場就難言翻轉(zhuǎn)。但IC行業(yè)長期以來都呈現(xiàn)周期特性，現(xiàn)在越缺貨，未來過?？赡芫蜁絿乐?。目前各大IC廠商都在大舉擴產(chǎn)，等到擴出來的產(chǎn)能覆蓋了需求，這輪芯片行情也就差不多了。市場遲早都會回到穩(wěn)態(tài)，這樣的極端行情不會一直下去。
