馬來西亞管控延長(zhǎng)，被動(dòng)元件又懸了？
日期：2021-06-18 15:41:07 瀏覽量：2735 標(biāo)簽: 被動(dòng)元件 成熟制程IC IC產(chǎn)業(yè)鏈 MLCC
自五月以來，馬來西亞疫情不斷升溫，每日新增確診高峰曾突破9000例。嚴(yán)峻形勢(shì)之下，馬來西亞政府于6月1日開始執(zhí)行為期半個(gè)月的全面行動(dòng)管制。在這之后，每日新增病例呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。
馬來西亞是全球主要IC產(chǎn)業(yè)集中地之一，聚集大量芯片代工、后端封測(cè)及被動(dòng)元件產(chǎn)線。相比芯片制造和封測(cè)，被動(dòng)元件的自動(dòng)化生產(chǎn)水平不高，需要更多人力。按照管控令要求，日系、臺(tái)系各廠僅能以低人力水平運(yùn)營，顯然會(huì)對(duì)出貨造成很大影響。
在此背景下，馬來西亞何時(shí)能夠“解封”成為關(guān)注焦點(diǎn)。然而，目前疫情難言轉(zhuǎn)折，馬來西亞政府已宣布將管控再延長(zhǎng)兩周到6月28日。這意味著被動(dòng)元件廠商低產(chǎn)能運(yùn)營的狀況會(huì)維持，市場(chǎng)供給會(huì)受到限制。
疫情滲透生產(chǎn)線，原廠遭殃
據(jù)報(bào)道，早在馬來西亞6月初的“封城”期間，當(dāng)?shù)嘏_(tái)系被動(dòng)元件廠旺詮、華新科被要求以10%-20%的低人力運(yùn)作，業(yè)內(nèi)人士稱等同于維持“不關(guān)機(jī)”，日廠佳美工、松下被通知只能維持60%人力運(yùn)作，其余還有美廠AVX也受到影響。包括車用MLCC、芯片電阻、固態(tài)電容及鋁電容的出貨都受到限制。
除了因防疫減產(chǎn)，疫情也直接沖擊了部分馬來西亞的被動(dòng)元件產(chǎn)線。日廠太陽誘電于4日在官網(wǎng)公告，因廠內(nèi)有員工確診，已延長(zhǎng)停工至6月14日。之前，太陽誘電馬來西亞廠因例行維護(hù)，已經(jīng)從5月29日開始停工，因病例推遲復(fù)工屬于計(jì)劃外情況。按照官方發(fā)布的信息，太陽誘電馬來西亞廠已經(jīng)恢復(fù)運(yùn)營。
來源：太陽誘電官網(wǎng)
據(jù)了解，太陽誘電在MLCC出貨量排名第四，市占率約13%，在手機(jī)高容MLCC、車用MLCC等高毛利領(lǐng)域舉足輕重。太陽誘電延長(zhǎng)馬來西亞廠停工時(shí)間，恐加深高容MLCC供應(yīng)缺口。
隨著馬來西亞延長(zhǎng)管控，當(dāng)?shù)乇粍?dòng)元件廠低人力運(yùn)轉(zhuǎn)還將延續(xù)，這將會(huì)進(jìn)一步限制產(chǎn)品出貨。下半年被動(dòng)元件市場(chǎng)的供需格局，將會(huì)被牽動(dòng)。
電子旺季到來，供應(yīng)鏈將開始拉貨
下半年，PC市場(chǎng)將迎來旺季，新款iPhone也將面世，這些都是重要的需求增長(zhǎng)點(diǎn)，供應(yīng)鏈肯定是要拉貨做準(zhǔn)備，這肯定會(huì)帶來更多被動(dòng)元件的需求，但是否促成漲價(jià)還要看其他因素是否配合。
今年，元器件缺貨漲價(jià)依舊延續(xù)，但各類IC及被動(dòng)元件緊缺程度不一，就此演化出“長(zhǎng)短料”問題。以被動(dòng)元件來說，雖然也缺貨，但還有眾多成熟制程IC比它更緊缺，因此總體還算“長(zhǎng)料”。
回顧去年疫情爆發(fā)以來的市場(chǎng)變化，被動(dòng)元件在去年漲價(jià)不多，今年春節(jié)以后快速拉起行情。原廠方面，國巨、旺詮等臺(tái)廠，加上幾大日韓廠都有漲價(jià)動(dòng)作，涉及各類阻容產(chǎn)品，反映上游供應(yīng)鏈漲價(jià)及供需缺口拉大兩大情況。進(jìn)入第二季度，宣布漲價(jià)的原廠僅有國巨，主要反映上游成本增加。
展望下半年市場(chǎng)，馬來西亞“封城”貫穿整個(gè)6月份，可能會(huì)使產(chǎn)業(yè)鏈擔(dān)心被動(dòng)元件成為“短料”而加緊備貨，進(jìn)而推動(dòng)缺貨漲價(jià)更為激進(jìn)。但與之相比，一些門類的IC物料可能更缺，導(dǎo)致供應(yīng)鏈對(duì)被動(dòng)元件的備貨力道有限。
但不論如何，馬來西亞“封城”肯定是今年被動(dòng)元件行業(yè)的大事。上半年IC市場(chǎng)普漲，下半年隨著“長(zhǎng)短料”問題進(jìn)一步顯現(xiàn)，可能會(huì)出現(xiàn)分化，被動(dòng)元件漲價(jià)與否也取決于其他元器件的供應(yīng)形勢(shì)。但如果馬來西亞疫情遲遲不能消退，對(duì)被動(dòng)元件供給必然不利。這種情況下，短缺會(huì)蓋過各種因素，成為市場(chǎng)基調(diào)。
